Kondycja funduszy zamknietych aktywów publicznych sektora nieruchomości

Wstęp……….. 7

Rozdział I
Charakterystyka funduszy inwestycyjnych
1.1 Pojęcie i charakterystyka funduszu inwestycyjnego ………..9
1.2 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych ………..11
1.3 Izba Zarzadzajaca Funduszami i Aktywami……….. 12
1.4 Przedmiot działalności funduszu ………..14
1.5 Organizacja i zasady funkcjonowania funduszu inwestycyjnego ………..16
1.5.1 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych……….. 16
1.5.2 Depozytariusz ………..18
1.5.3Agent transferowy……….. 19
1.5.4 Dystrybutor ………..20
1.6 Wady i zalety funduszy inwestycyjnych ………..21
1.7 Uczestnictwo w funduszu ………..27
1.7.1 Koszty inwestowania w fundusze inwestycyjne……….. 27
1.7.2 Dochody z inwestowania w fundusze inwestycyjne……….. 30

Rozdział II
Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych i ich charakterystyka
2.1. Fundusze inwestycyjne otwarte ………..31
2.2. Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO)……….. 34
2.3. Fundusze zamkniete……….. 35
2.2.1. Fundusz inwestycyjny zamkniety aktywów publicznych ………..36
2.2.2. Fundusz inwestycyjny zamkniety aktywów niepublicznych……….. 36
2.4. Szczególne typy funduszy inwestycyjnych……….. 38
2.5. Fundusze mieszane……….. 39
2.5.1. Fundusze zrównowazone……….. 40
2.5.2. Fundusze aktywnej alokacji……….. 40
2.5.3. Fundusze z ochrona kapitalu……….. 40
2.5.4. Fundusze stabilnego wzrostu,……….. 41

Rozdział III
Rynek funduszy inwestycyjnych zamknietych sektora nieruchomosci w Polsce
3.1. Historia funduszy inwestycyjnych w Polsce……….. 43
3.2. Historia funduszy inwestycyjnych zamknietych ………..48
3.3. Fundusze inwestycyjne zamkniete sektora nieruchomosci ………..49
3.4. Arka BZ WBK fundusz rynku nieruchomosci FIZ……….. 51
3.4. Arka BZ WBK fundusz rynku nieruchomosci 2 FIZ……….. 53
3.5. Fundusz BPH FIZ sektora nieruchomosci……….. 55
3.6. Fundusz BPH FIZ sektora nieruchomosci 2 ………..57
3.7. Skarbiec rynku nieruchomosci S.A……….. 59
3.8. Rynek nieruchomosci w Polsce……….. 61
3.9. Analiza porównawcza funduszy sektora nieruchomosci……….. 63
3.10. Cena rynkowa certyfikatów a ich wartosc……….. 68

Zakończenie ………..70
Bibliografia……….. 73
Spisy tabel……….. 75
Spis wykresów……….. 76
Zalaczniki………..77